中国人民银行14日发布数据显示，上半年居民存款增加11.09万亿元，相比去年同期同比增幅减少，其中住户存款增幅相比去年同期少增近1万亿元。今年上半年随着连续降息降准，以及大额存单的出台，余额宝、理财通、陆金所等多元化理财产品规模增长，银行面对居民存款持续搬家，利率市场化步伐加快。

居民存款加快分流

中国人民银行14日发布上半年金融统计数据报告显示，上半年居民存款增加11.09万亿元，同比少增3756亿元，其中，住户存款增加3.08万亿元。而在去年同期，住户存款增加4.05万亿元，同比少增近1万亿元。

随着6月份大额存单推向市场，普通银行储蓄除了理财产品、“宝宝军团”外又添新竞争者。大额存单属于一般性存款性质，个人门槛30万元，可以提前支取也可以办理质押，不过由于利率偏低，目前市场声势较小。以工商银行为例，大额存单发行利率为央行存款基准利率的1.4倍。由于今年上半年接连降息，目前一年期大额存单利率最高也仅为2.8%。

“大额存单的收益率相比信托、基金和银行理财竞争力并不强。”银率网分析师闫杰表示，但是由于属于一般性存款可以提前支取，也可以用于办理质押，所以还是会吸引对于流动性要求较高，风险偏好较低的稳健型投资者。

在浙商证券研究员刘志平看来，大额存单的发行是存款利率市场化的关键一步，预示着存款利率市场化的基本完成。“因为占银行存款55%的定期存款的利率市场化了，而占活期存款80%以上的企业存款也完全可以选择大额存单的存款形式。”

宏信证券研究员徐伟预计，大额存单对定期存款和银行理财产品带来有一定的替代作用，但目前利率水平定的不高，短期影响并不明显。