2023 年 12 月，中国商务部开始对部分石墨产品实施出口限制。此举无疑是在愈演愈烈的新能源产业链“去中国化”趋势中表明，中国也具备了在必要时迅速切断流向外国电池和电动汽车制造商的石墨的能力，虽然目前中国并没有打算在短期内大幅削减石墨出口，但北美地区生产商认为这极有可能会对美国石墨行业本身以及锂电池和电动汽车等下游行业造成重大损害。因而，于当地时间2月21日，美国和加拿大的重要矿产公司组成北美石墨协会(NAGA))要求美国贸易代表恢复对来自中国的三种用于制造锂电负极材料的石墨产品征收301关税，他们表示此举对于北美建立电动汽车供应链至关重要。

“何为301关税?”

2017 年 8 月，美国贸易代表办公室根据1974 年《贸易法》的第301 条款开始对中国涉嫌不公平贸易行为进行调查;2018 年 3 月，特朗普政府发布报告，划定了中国采取的四种不公平贸易行为，不久后就宣布将对价值超过 5000 亿美元的中国进口商品征收 301 条款关税。2018 年 9 月，美国政府开始第三批商品清单征收 10%的关税，其中就包括了天然石墨和人造石墨、石墨负极材料和其他石墨制成的商品，并于 2019 年 5 月将关税提高至 25%。

然而特斯拉等电动汽车生产商声称因非中国地区无法满足目前电池生产的石墨需求，要求将石墨负极材料排除在外，于是2020 年 5 月，美国贸易代表办公室批准了石墨负极材料关税豁免的申请，并于2022 年 5 月，开始针对中国的 301 条款关税进行为期四年的法定审查，截至 2024 年 2 月，该审查仍在进行中。

当前，NAGA认为：虽然美国石墨产能的提升需要时间，但关税的存在有利于北美地区石墨制造商以合理的价格与潜在客户签订承购协议，而公司往往又需要依靠承购协议去进行融资以保障石墨项目的建设与运行，同时 由于负极材料目前只占电池成本的 12%左右，因而对于下游企业来说，对石墨负极材料征收 25% 的关税预计将使电池成本增加不超过 3%，电动汽车成本的增加不会超过 0.75%。

“时不我待”

据预测，到2026年全球锂电池产量将超过1900GWh，其中海外动力产量有望突破400GWh，其中美国市场占比预计将达到10%，对应的负极材料的需求量将近5万吨，而根据根据美国IRA法案关于FEOC的相关要求：从2025年开始，符合税收抵免的电动车不得包含任何由 FEOC提取、加工或回收的关键矿物，这意味着北美地区至少要完成建设万吨级别的本土石墨材料供应链。

而据鑫椤资讯统计，当前北美地区的石墨项目多数仍处于勘探、完成可行性计划或融资中，尽管这些石墨生产商呈现出逐步成长的积极迹象，但短期内产量仍将有限，同时由于中国石墨企业对全球石墨价格影响较大，而中国国内的负极内卷潮势必将进一步压低原材料供应价格，进而影响到这些海外石墨厂商与下游客户的议价，这也是他们一直在担心的事情。

由于中国仍将长期占据全球石墨市场的主导地位，因而北美市场面临着一个难题：因中国产能过剩造成石墨价格不断走低，如何说服投资者相信北美石墨市场的发展潜力?如果资金不能到位，石墨开采项目就只能停滞，无法实现有效增产，更难以建立完善的负极材料供应链，进而更无法带动当地石墨市场的发展，形成恶性循环。于是在这样的困境下，NAGA开始计划推进石墨产品重新征收301关税，以期望拉回本土的石墨定价权。

此次再议301关税，是承接FEOC对于中国负极材料供应链的限制，北美企业想借法案东风，一口气完成供应链的本土化建设，但从宏观角度来看，通过对话与合作，以技术授权或合资建厂的等模式也可以实现共赢，亦可以通过资源丰富的非洲地区开辟多样化石墨采购渠道。