一、概述

1-9月，协会同口径统计，全国耐火材料制品产量1608.24万吨，同比降低2.84%。其中致密定形耐火制品822.95万吨，同比降低3.04%;保温隔热耐火制品61.05万吨，同比降低2.82%;不定形耐火制品724.21万吨，同比降低2.63%，主要品种产量见图1。

二、1-9 月行业重点骨干企业和耐火材料主产区经营情况

1. 骨干企业生产经营情况

协会通过对113家重点耐火材料企业2025年1-9月经营情况调研显示，耐火材料产量952.04万吨(含部分耐火原料)，同比增长1.11%;113家企业耐火制品产量690.65 万吨，同比增长1.25 %。耐火材料销售总收入492.46亿元，同比降低5.11 %;剔除原料，其中耐火制品销售总收入433.10亿元，同比降低4.70%。113家企业实现利润19.44 亿元，同比下降18.44%，销售利润率约3.95%;上缴税金25.50亿元，同比下降4.00%。表1列出了上述调查情况。

1-9月，销售收入5亿~10亿元的企业7家，10亿~20亿的企业6家，超过20亿元的6家。

排名前10家企业销售收入256.85亿元，比上年同期减少12.84亿元，同比降低4.76%。

重点企业纳税额25.50亿元，排名前14家企业纳税额16.28亿元，占重点企业纳税总额的63.84%。

贸易额排名前18家企业出口贸易总额45.24亿元，占重点生产企业出口贸易额总额的88.98%。

1-9月，113家重点耐火材料企业实现利润同比降低18.44%，销售收入利润率3.95 %，比上年同期降低0.65个百分点，低于全国规模以上工业企业营业收入利润率1.31个百分点。

1-9月，重点企业中亏损企业17家，亏损面15.04%。重点企业应收账款总额261.61亿元，同比增长3.05%，应收账款上升的企业56家，上升面 49.56%。更严重的是有 8家生产企业应收账款同比上升50%以上，耐火材料企业的资金压力较大，推动财务成本上升。

2. 主产区运行情况

本次协会只统计到2025年1-9月耐火材料主产区辽宁营口、浙江长兴、江苏宜兴、山东淄博、山西孝义、河北唐山等产区的数据，汇总的数据仅反映 了上述区域内569家企业前3季度经营的总体情况，还有一些重要产区的数据因多种原因未能收集到，无法进行同比。数据反映的前3季度主产区耐火制品产量与去年同期比稍有增加，增加幅度在0.8%左右，但碱性原料和碱性制品下降幅度较大，约为-9.6%左右，主产区的总营业收入同比下降3.0%左右，上缴税金同比下降约10.0%左右。与前半年的数据同比，利润和税收呈现不再进一步下降的迹象。

三、1-9 月中国耐火材料进出口情况

1-9月，全国耐火原材料进出口贸易总额25.76亿美元，比上年同期降低13.65%。其中出口贸易额24.28亿美元，同比降低15.06%;进口贸易额1.48 亿美元，同比增长18.57%;全国耐火原材料出口总量495.86万吨，同比降低 8.21%。其中耐火原料出口量359.59万吨，同比降低5.37%;耐火制品出口量136.27万吨，同比降低14.95%。相较2024年同期，原料和制品的出口量和出口平均价格都有不同程度的降低。

1. 耐火原料出口情况

耐火原料出口量同比降低5.37%，出口贸易额和出口平均价格不同程度降低，出口贸易额同比降低11.36%，比出口量降幅高出5.99个百分点，综合平均价格同比降低6.33%。

从平均出口价格看，除电熔镁砂和烧结镁砂略有增长外，其他原料品种均 有不同程度的降低，耐火铝黏土、棕刚玉、白刚玉和碳化硅同比降低幅度较大，分别为19.37%、6.12%、6.05%和13.83%。主要品种出口情况见表2。

2. 耐火制品出口情况

耐火制品出口量同比降低14.95%，碱性耐火制品、铝硅质制品和其他耐火制品出口量同比分别降低17.50%、11.10%和22.65%。耐火制品出口贸易额降幅高于出口量降幅4.41个百分点，出口平均价格同比降低5.19%，碱性耐火制品和铝硅质耐火制品出口平均价格同比分别降低5.14%和2.66%，具体情况见表3。

四、1-9 月行业运行情况简析及全年展望

1. 行业运行简要分析

据国家统计局数据，前三季度，全国累计生产粗钢7.46亿吨，同比下降2.9%，生产生铁6.46亿吨，同比下降1.1%。前三季度，国内折合粗钢表观消费量6.49亿吨，同比下降5.7%，预计全年粗钢表观消费量将低于2024年，连续第五年下降。10月份，我国粗钢产量7200万吨，同比下降12.1%;生铁产量 6555万吨，同比下降7.9%;钢材产量11864万吨，同比下降0.9%。整体看，钢铁产量和消费量均仍呈下降趋势，“消费量降幅大于产量降幅”的这个数据，预示2026年的粗钢产量将会继续下降。

国家统计局数据也显示，2025年1-10月，全国累计水泥产量14亿吨，同比下降6.7%，降幅较1-9月扩大1.5个百分点。10月份，全国单月水泥产量1.48亿吨，环比下降4.3%，同比下降15.8%，产量为2009年以来同期最低水平。

上述数据表明，因房地产带动的本轮调整周期仍在探底之中，趋势可能不会逆转。也意味着高温工业对耐火材料的需求减少将是一个较长期的过程，但下降幅度将是缓慢的。

从供给端看，2025年前3季度，行业总产量下降明显，但头部企业的总产量相对稳定，部分企业还有一定幅度的增长，说明市场仍在向头部企业集中。

可惜的是，头部企业增产不增收，排名前10家企业的销售收入与去年同期相比，降低4.76%，说明市场价格中枢仍在下行。总体上，整个行业仍处于一个“苦撑”的磨底阶段，行业运行质量堪忧。

数据中透露一个信息，一方面市场占有率仍向头部企业倾斜，另一方面，前3季度与2025年上半年利润数据相比较，下滑的百分比未再恶化，经营效益的底部特征较为明显。

耐火原料方面。2025年前3季度耐火原料市场底部特征也很明显，大多数品种的价格“跌无可跌”。刚玉市场价格先从高位滑落，后低位震荡调整，从7月份开始，工业氧化铝供应紧张局面缓解，并逐渐演变成供应过剩，带动白刚玉和烧结刚玉价格由稳转降，市场压力较大， 白刚玉基准价三季度至今累计下调400~500元/吨，烧结刚玉基准价下滑300~350元/吨;棕刚玉则由于轻烧矾土市场高位运行，价格存在强有力的成本支撑，市场暂时保持弱稳态势。

国内鳞片石墨需求低迷，库存高企，仅有大中型企业开工生产，部分中小企业仍在停产中，鳞片石墨市场维持低位运行。

烧结镁砂不仅国内市场需求减弱，出口量也减少。业内的一个判断是，废旧耐火材料的回收，明显冲击了镁砂市场的需求。重烧镁砂价格上半年下降100元/吨后，下半年一直处于弱稳态势;高纯镁砂4-7月价格下滑150元/吨之后，也保持稳定。中档镁砂则比较尴尬，不仅生产厂家数量少，价格基本与高纯镁砂持平，且需求量并不多，所以有生产厂家在处理完库存后，暂时不考虑恢复生产，等待市场转机。电熔镁砂国内需求持续疲软，出口量小幅增加，但电价有下调预期，支撑减弱，电熔镁砂小幅下滑50元/吨。短期内原料和需求都难出现利好支撑，镁砂市场可能维持弱稳走势;由于碳化硅用碳质原料自 9月份后价格持续上涨，以及电力等其他冶炼成本提高，甘肃地区碳化硅企业普遍上调价格，幅度在100元/吨以上。自今年2月份以来，碳化硅价格持续下滑，已处于低位，加之减产或停产企业增多，市场库存较前期有所降低，因此多数企业涨价意愿较为强烈。尽管出口量有一定幅度的增长，但国内市场需求未改善，加之再生碳化硅料的替代力度较强，所以涨价仍存在阻力。

2. 2025年全年市场展望

2025年耐火材料市场整体上处于艰难的磨底阶段，总需求持续走低，但幅度不大，钢厂的压价力度未见松弛，耐火材料行业运营状况短时间难见改善，许多企业“有活干但没钱赚”，同业竞争依旧激烈。

据中国钢铁工业协会监测，前三季度，CSPI(中国钢材价格指数)平均值为93.67点，同比下降9.64%。其中，长材指数平均值为95.44点，同比下降10.24%;板材指数平均值为92.12点，同比下降9.58%。钢材价格同比下降，持续低位运行。前三季度，重点统计钢铁企业累计营业收入为4.56万亿元，同比下降2.36%;营业成本为4.26万亿元，同比下降3.88%，收入降幅小于成本降幅1.52个百分点;利润总额960亿元，同比增长1.9倍，行业效益相比去年同期明显改善;销售利润率为2.10%，同比上升1.39个百分点。钢厂的收入降幅小于成本降幅，导致行业效益同比增长。

展望全年，行业的供需关系相对平衡。原料价格低位运行，以钢铁业为代表的终端市场对耐火材料的压价力度未见松弛迹象，市场的需求仍在减少，尤其是基建用耐火材料降幅较大。出口量价齐跌，但估计全年的变化幅度不会太大。总之 2025年全行业仍处于艰难的磨底阶段。

五、小结

“反内卷”是今后相当长一段时间内行业的主要任务。当前，钢铁行业正处于“减量发展”的攻坚阶段，倒逼耐火材料行业同时面临“减量与提质、发展新质生产力与总量再平衡”的多重挑战，目前价格传导机制“部分失效或基本失效”，“低价中标”是大概率事件，同业竞争十分激烈。

2025年10月11日，协会在浙江长兴召开了中国耐火材料行业“反内卷、稳增长、强自律”工作座谈会，并向全行业发出了反内卷倡议。11月4日协会在北京召开水泥市场“反内卷、稳增长、强自律”工作座谈会。两个座谈会汇集了相关市场的耐火材料重点企业，他们齐聚一堂，分析商讨当前行业面临的困难及出路，一致认为，首先全行业要积极响应《钢铁行业稳增长工作方案(2025-2026)》、《建材行业稳增长工作方案(2025-2026)》两个文件的要求，深刻认识“稳增长”对行业的引领作用。第二，要深刻认识到内卷的危害性和反内卷的艰巨性，业内企业既是内卷的“受害者”也是“参与者”，反对低于成本价的竞争是我们应该坚守的底线，通过优质产品与优质服务提高与下游客户的议价能力，坚守和谐的价值链，打通价格传导机制。耐火材料行业热切期盼钢铁行业“反内卷”取得成功，只有钢铁业的经营环境改善了，耐火材料才能有好的发展基础，这一点耐火材料行业与钢铁行业休戚与共。只有当“反内卷”得到深入贯彻，过剩产能通过市场化方式出清，行业竞争回归理性，高质量发展才有可能实现。

期待行业尽快走出当前艰难的磨底阶段。