1、行业发展情况

(1)耐火材料上下游产业链

耐火材料上游主要为耐火原料采掘、加工制造业，主要包括铝矾土、刚玉、 石英、菱镁矿、白云石等天然矿物原料开采、冶炼以及氮化物、碳化硅、莫来 石、棕刚玉、树脂等耐火原料的合成。

耐火材料行业企业分布呈现资源趋向性与市场趋向性，主要集中在河南、辽宁、山西、河北、山东、江苏、浙江等地。上游原材料呈区域性分布，镁质耐火原料资源主要集中在辽宁，铝硅质耐火原料资源主要集中在山西、河南、贵州等。钢铁行业企业主要集中在河北、江苏、山东、广西等地。

耐火材料下游主要为高温工业，具体包括钢铁、建材(水泥、玻璃、陶瓷等)、有色金属、化学、电力、军工等领域。耐火材料主要用作高温装备的内衬结构材料、耐高温元件和消耗材料，支撑高温工业的顺利运行，是所有高温工业新工艺和新技术实施的重要基础和支撑材料，对高温工业产品质量提升与品种开发、高效生产、节能减排具有重要作用。

(2)耐火材料产量情况

21 世纪以来是我国耐火材料行业高速发展阶段，在下游钢铁、水泥、玻璃等高温行业快速发展的拉动下，耐火材料行业产销两旺，行业高速发展，企业装备水平不断升级，市场竞争力不断提高，出口市场遍及东南亚、美洲、欧洲等 150个国家和地区，产量和出口量稳居世界前列。自 2011 年进入优化发展阶段以来，行业日益发展壮大，在体系建设、产业规模等方面取得了显著成就。从统计数据来看，近年来我国耐火材料产量总体保持稳定。

2014-2017 年呈小幅下降趋势，2017 年达到近年来最低值。2018-2020 年，受行业政策持续利好的影响及钢铁等下游产业发展的带动，国内耐火材料产量逐渐回升。2020-2024 年，国内耐火材料产量虽略有下降，但整体相对较为稳定。

2024 年，全国耐火材料制品产量为 2,207.11 万吨，同比降低 3.73%。其中致密定型耐火制品为 1131.63 万吨，同比降低 6.07%;保温隔热耐火制品为83.77 万吨，同比增长 11.17%;不定形耐火制品为 991.71 万吨，同比降低2.07%。总体来看，目前钢铁、建材等主要下游行业对耐火材料仍存在持续稳定的需求，且我国丰富的原料储备使耐火材料行业有望实现稳定发展态势。

(3)上游原材料供应情况

耐火材料产业链上游主要为耐火原料采掘、加工制造业，上游市场参与者为耐火原材料供应商，耐火原材料可分为天然原料与合成原料两大类。

天然原料主要包括铝矾土、石英、白云石、菱镁矿等矿物原料以及利用这些矿物原料经烧结、电熔、加工而成的粗加工原料，如氧化铝、刚玉、镁砂等。

合成原料是将一种或多种天然原料经过一定的工艺手法加工复合而成，并在性能上得到优化的原料，包括氮化物、碳化硅、莫来石、棕刚玉等。耐火原材料供应商数量众多，通常分布在矿石资源所在地附近，存在明显的地域性特征。

(4)下游市场需求情况

耐火材料的产业链下游应用领域广泛，主要涵盖钢铁、建材(水泥、玻璃、陶瓷等)、有色金属、化工、电力、环保、军工等国民经济关键行业。根据中国耐火材料行业协会的统计数据，从国内耐火材料的整体需求结构来看，钢铁行业为耐火材料的第一大消耗领域，其用量占比约为 65%;水泥、玻璃、陶瓷、化工及有色金属行业的耐火材料用量占比分别约为 10%、7%、5%、4%和 3%。

数据来源：中国耐火材料行业协会

耐火材料行业与下游高温工业之间呈现出“互为依存、相互促进”的产业联动关系。一方面，钢铁、建材等下游行业的技术升级与工艺革新，对耐火材料的耐高温、抗侵蚀、长寿命等性能提出了更高要求，直接推动了耐火材料行业的技术迭代与产品升级;另一方面，耐火材料作为高温工业的关键基础材料，其性能稳定性、品质可靠性对下游行业的生产效率、产品质量及安全运行具有重要支撑作用。

钢铁行业作为耐火材料的第一大应用领域，其景气度直接决定了耐火材料的市场需求规模：一是新建产能驱动需求，当钢铁行业处于扩张周期时，新建生产线将配套采购大量耐火材料，带动行业需求增长;二是存量生产驱动需求，钢铁企业在生产过程中需定期更换消耗的耐火材料，产量提升将直接增加耐火材料的消耗需求。

当前，我国经济进入高质量发展转型阶段，钢铁行业供给侧结构性改革持续深化，行业发展重心由单纯规模扩张转向提质增效。据国家统计局数据，2024 年我国粗钢产量为 10.05 亿吨，同比下降 1.7%，2020-2024 年复合增长率为-1.43%。

钢铁行业是我国碳排放的重点领域，我国粗钢产量规模大、长流程占比高，行业碳排放量约占全国碳排放总量的 15%。随着国家“碳达峰、碳中和”战略目标的推进，绿色低碳发展已成为钢铁行业转型升级的核心方向，倒逼行业在工艺流程优化、品种结构调整、节能减排升级等方面加快变革。

在此背景下，钢铁企业对耐火材料的需求也呈现出“长寿化、功能化、轻量化、智能化、绿色化”的发展趋势：一方面，要求耐火材料企业突破基础材料设计开发、制造流程优化、工艺智能化改造等关键技术，解决产品同质化、低值化、环境负荷高等共性问题;另一方面，推动耐火材料企业从单纯的产品供应商向综合解决方案服务商转型，在控制自身生产环节碳排放的同时，通过研发低导热、低排放、高寿命的新型耐火材料，助力钢铁行业降低生产环节能耗与碳排放。

“双碳”战略的实施，进一步深化了耐火材料企业与钢铁企业的协同联动，双方将围绕碳减排目标，在技术研发、产品适配、场景应用等方面开展深度合作，构建“材料-工艺-应用”一体化的绿色产业链体系，形成互利共赢的产业生态，推动耐火材料行业与下游钢铁行业共同实现高质量、可持续发展。

2、未来发展趋势

(1)行业集中度提升

耐火材料行业长期以来行业集中度低，竞争激烈，行业内小规模企业占比过高。随着下游需求趋弱、环保整治力度的加强、“整体承包”模式的渗透率不断提高以及小规模下游企业的淘汰，耐材行业中竞争力弱的小规模企业的生存空间愈发有限，综合实力强、核心竞争力突出的头部企业将会加速提升市占率，增长速度将明显超出行业平均水平。未来，行业的发展趋势将发生深刻的变化，企业竞争方向将不再局限于传统意义上的“降成本、拼价格”。随着创新理念与服务意识的不断深化，商业模式的不断优化，企业职能将由传统的产品提供商向综合价值服务创造商转变;随着绿色化、自动化、信息化、智能化与传统制造业融合程度的不断提高，跨领域集成创新的不断实践，企业定位将由传统制造业向现代化智能制造业转变。

根据中国耐火材料行业协会的统计，2024 年全年重点耐火材料企业主营业务收入 650.68 亿元，实现利润为 29.48 亿元，利润率为 4.53%。2024 年，销售收入超过 10 亿元的企业有 13 家，超 20 亿元的企业有 7 家，超过 30 亿元的有5 家，超过 40 亿元的为 4 家，超过 50 亿元的为 3 家。排名靠前的 10 家企业总销售收入为 322.08 亿元。

行业企业间差异化发展逐步显现，头部企业在产业链、成本控制、研发创新、整体承包服务能力、智能制造及资金实力等方面存在明显优势，在当前偏弱的市场环境中，展现出更加突出的韧性，整体竞争力优势持续凸显，市占率继续上升。下游客户更加看重耐火材料企业的综合实力，偏向与头部耐火材料企业合作。

(2)耐火材料市场国际化

我国耐火材料产业依托境内丰富的耐火原料资源禀赋与劳动力成本优势，已发展成为全球耐火材料的核心生产基地与主要供给国。根据中国耐火材料行业协会的统计数据，我国耐火材料产量约占全球总产量的 65%，位居世界首位，是全球最大的耐火材料生产国。

在出口贸易方面，自 2016 年以来，我国耐火材料出口规模总体呈上升趋势，主要出口目的地包括韩国、日本、印度等国家，国内耐火材料企业已深度参与全球市场竞争，成为国际耐火材料市场的重要供给力量。近年来，受国际市场需求变化、出口平均价格波动等因素影响，我国耐火材料出口量及贸易额呈现阶段性波动特征。

未来国际市场的拓展将成为我国耐火材料行业的增长点之一，国家倡议的“一带一路”等政策为国内的工业行业走出国门，拓展国际市场创造了条件，

也为我国耐材企业的发展提供了重大市场机遇。钢铁、有色、建材、石化行业已经开始大力拓展海外市场，进军非洲、中东、东南亚等地，也为我国耐火材料行业企业开拓海外市场开辟了新的途径，耐火材料企业将紧跟下游行业的发展步伐，扩大海外市场营销。总体来看，国际市场客户对耐火材料的品质有较高要求。随着耐火材料行业的不断整合，技术实力出众的大型耐火材料企业在开拓海外市场时具有较强的竞争优势。

(3)耐火材料向节能环保方向升级

随着耐火材料行业的技术进步、产品功能的不断提升、行业产能的不断扩大，以及下游应用领域的产业升级，耐火材料企业需不断从产品创新、技术提升、产业链延伸、增加下游产业等需求中寻找新的增长点。

耐火材料行业主要下游钢铁工业是国民经济的基础产业，也是我国能源资源消耗和污染排放的重点行业。近年来，国家日益注重资源节约、环境保护等工作，要求钢铁工业结构调整和产业升级，促进钢铁行业节约、清洁和可持续发展。传统、落后、高能耗的普通耐火材料产品将被逐步淘汰，而优质、高效、节能环保的功能性耐火材料的需求量将相应增加。

钢铁、水泥等高温工业的技术进步和对节能降耗的要求，促使耐火材料产品品质和性能不断提高以满足下游行业需求，有利于耐火材料向高效化、环保化、功能化的方向进行产业升级。