短期关注:(1)本周钢价微跌0.34%,社会钢材库存下降3.79%;(2)唐山生铁和废钢的价差继续走低至7月底以来的最低值,废钢钢板料和福建料的价差缩小到90元/吨(2017年的新低),这些表明短流程的钢铁可能有复产的迹象;(3)由于原料价格也大跌,模拟的不考虑库存的钢铁利润创今年以来的最高值。

板块观点:面向未来3-6个月,我们相信供给下降的速度会超过需求下降的幅度,当然我们也需要高度关注短流程炼钢可能的复产,总体来看,钢铁板块仍然可能会有一波震荡向上的行情,重点推荐三季度预期盈利佳、PE估值低的钢铁股票,同时也建议积极关注废钢产业链的投资机会。

股票关注:10月关注:方大特钢、*ST华菱、太钢不锈、宝钢股份、南钢股份。光大钢铁10月关注股票本周涨幅-3.49%,跑输钢铁板块0.53个百分点。

风险提示:地条钢复产,需求差于预期、公司经营不善风险等。